돈의 심리학 (The Psychology of Money) ③ 모건 하우젤 (Morgan Housel)
월스트리트저널에서 10년 넘게 금융과 투자에 대한 글을 써온 칼럼니스트이자 콜라보레이티브 펀드 파트너로 활동 중인 모건 하우절이 첫 번째 책으로 '투자의 교훈'을 빠짐없이 담아냈다. 출간 즉시 아마존 투자 분야 1위를 차지했고 개인 투자자부터 전문 컨설턴트까지 극찬을 받으며 최고의 경제 금융 도서로 손꼽힌다.
1, 2 편에서는 책의 내용 중 중요한 내용을 간추려서 영어와 한국어로 요약했고 마지막 3 편에서는 작가가 책에 실제로 쓴 글 중 가장 큰 울림을 주는 부분을 우리말 번역과 함께 살펴본다.
Chapter 4: Confounding Compounding
"If you want to do better as an investor, the single most powerful thing you can do is increase your time horizon."
투자에서 더 나은 성과를 얻고자 한다면, 장기적인 관점을 유지하는 일이 가장 중요하다.
Chapter 5: Getting Wealthy vs. Staying Wealthy
"Learn to love risk, but be paranoid of ruinous risk. The former pays off over time. The latter prevents you from taking future risks that pay off over time."
기꺼이 위험을 선택하는 법을 배우되, 파국을 초래할 수 있는 위험에 대해서는 극도로 경계해야 한다. 그러나 명심할 일은 위험을 선택하면 시간이 흐름에 따라 보상받을 기회가 생기지만 손실을 초래할 수 있는 위험을 극도로 경계하면 장기적으로는 어쩌면 시간이 경과하면 보상을 받을 수도 있는 미래의 기회를 날려버릴 수도 있다는 점이다.
Chapter 6: Tails, You Win
"Become okay with a lot of things going wrong. You can be wrong half the time and still make a fortune."
많은 일이 잘못되는 것에 대해 담담해지는 법을 배우라. 당신이 절반은 틀린다 해도 여전히 큰 부를 이룰 수 있는 것이다.
Chapter 7: Freedom
"Use money to gain control over your time."
돈을 사용하여 당신의 시간을 쥐락펴락 할 수 있는 주도권을 가져라.
Chapter 8: Man in the Car Paradox
"No one is impressed with your possessions as much as you are."
당신이 가진 물건에 감탄하는 사람은 결국 당신 자신뿐이다.
Chapter 10: Save Money
(1) "You don’t need a specific reason to save."
돈을 모으는 일에 굳이 무슨 이유가 필요한가?
(2) "Wealth is created by suppressing what you could buy today in order to have more options in the future."
부는 오늘 당장 살 수 있는 것이 있어도 참아서 미래에 더 많은 선택을 하려는 마음을 먹었을 때 창조된다.
Chapter 12: Surprise!
"Uncertainty, doubt, and regret are invisible costs worth paying."
불확실성, 의심, 후회는 눈에 보이지 않는 비용이지만, 충분히 감수할 만한 가치가 있다.
Chapter 14: You’ll Change
"Your goals and desires will change over time."
당신의 목표와 욕망은 시간이 지나며 변하기 마련이다.
Chapter 16: You and Me
"Avoid being influenced by people playing a different game from you."
당신과 다른 투자를 하는 사람들에게 영향받지 말아야 한다.
Chapter 19: All Together Now
(1) "Go out of your way to find humility when things are going right and forgiveness/compassion when they go wrong."
일이 잘될 때 겸손하기 위해 노력하고, 잘못될 때는 용서와 연민의 마음을 가져야 한다.
(2) "Manage your money in a way that helps you sleep at night."
돈을 관리 할 때 어떻게 하면 밤에 편히 잘 수 있을지 먼저 생각해야 한다.
(3) "There is no single right answer in finance, just the answer that works for you."
돈 관리에는 정해진 답이 없다. 다만, 자신에게 맞는 답이 있을 뿐이다.
영화 Wall Street (1987)에서 수단 방법을 가리지 않고 큰돈을 버는 주인공 Gordon Gekko (배우 마이클 더글러스, Michael Doulgla)는 "Greed is good (욕심이 얼마나 좋은데)."라는 말을 입에 달고 산다. 그리고 부연 설명까지 한다. 돈에 대한 욕심 때문에 인간은 살아갈 수 있는 힘을 얻고 인류 문명은 발전해 왔다고. 언뜻 보면 맞는 말 같지만 사실 위험 천만한 말이다. 욕심은 금융 투자 활동에 수반될 수밖에 없는 여러 위험 요소를 무시하게 하고 무분별한 투기를 조장하는 힘이 있다. 성경에도 욕심이 얼마나 위험한지 경고한 말이 있다.
욕심이 잉태하면 죄를 낳고, 죄가 자라면 죽음을 낳습니다. (야고보서 1:15, 새번역) Then, after desire has conceived, it gives birth to sin; and sin, when it is full-grown, gives birth to death. (James 1:15, NIV)
금융 투자 활동을 가까이에서 관찰하면서 사람들의 탐욕의 위험성에 대해 누구보다도 잘 알고 있는 모건 하우젤은, 이 책에서 우리가 어떤 마음가짐과 태도로 돈을 대해야 하는지 통찰력 있고 실제적인 조언을 제공하고 있다. 원문 영어도 그리 어렵지 않다. 영어 원본으로 읽어 볼 것을 권한다.
